O Thriller é um pesadelo arrepiante contado em três partes, centrando-se sobre o misterioso desaparecimento da lendária estrela pornográfica, Mark Anton, e os dois homens que se tornam obcecados em descobrir o que aconteceu com ele. Os primeiros detalhes da história nos últimos dias de Mark Anton, passam-se em 1995.
A segunda história diz respeito Michael, um escritor dos dias de hoje, cuja obsessão é investigar o desaparecimento de Anton, onde ele começa a diluir-se entre a realidade e a fantasia.
Na última história, a estrela pornô que se transformou em diretor, Matt Stevens, noticia no seu canal o suposto falecimento de Anton e inicia uma produção aparentemente amaldiçoada. À medida que se desenrola, elementos cada vez mais surreais e sobrenaturais começam a surgir, estabelecendo uma ligação entre as três histórias.